Jak donosi “Financial Times”, za sprawą rosnących obaw o ich dostawy indeks ich cen znalazł się najwyżej od 2008 r. Obecne spadki cen niektórych surowców, to efekt umocnienia się dolara oraz coraz mocniejszych obaw dotyczących recesji na świecie. Jednak dalsza eskalacja sytuacji na Ukrainie, może skutkować kolejnymi sankcjami na Rosję, co może wpływać na sytuację na rynku. TradeAllCrypto opinie Mostostal Płock szacuje, że w 1H’21 zysk netto wyniósł 10,4 mln PLN. Zgodnie z szacunkami jednostkowe przychody wyniosły 82,2 mln PLN, a zysk brutto ze sprzedaży 9,9 mln PLN. – Gdy chcę, by na rosnącym rynku fundusz zarobił więcej od rynku, to próbuję to robić akcjami i kontraktami terminowymi, bo samymi ETF-ami surowcowymi tego nie wykreuję – zaznacza Kamil Sobolewski.
Rafał Bogusławski inwestuje – zmiany w portfelu (
Gwoli ścisłości należy jednak zaznaczyć, że polski fundusz jest produktem typu master-feeder, czyli przekazującym pieniądze klientów do zagranicznego funduszu NN Investment Partners o nazwie NN (L) Commodity Enhanced. To w tym ostatnim odbywa się rzeczywisty proces inwestycyjny. Podane szacunki oznaczają, że w 2Q’21 spółka miała 9,1 mln PLN zysku netto i ok. 52,3 mln PLN przychodów wobec odpowiednio 1,1 mln PLN i 23 mln PLN rok temu.
Surowcowe TFI kuszą inwestorów
Najwięcej zyskały spółki technologiczne, a Nasdaq poszedł w górę o 0,4%, dalej był S&P500 ze zwyżką 0,2%, Dow Jones finiszował z zyskiem 0,1%. Na rynkach azjatyckich Shanghai Composite Index idzie w dół o 0,7%, a Nikkei zyskuje 0,6%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy świecą się na zielono. – Zarządzanie funduszem surowcowym można porównać do tworzenia wielkiego bukietu ze zbieranych osobno pęczków kwiatów.
Niespokojnie w Iranie. Ceny paliw mogą wzrosnąć
Przed godziną 13.00 czasu polskiego ceny ropy brent wahają się w okolicach 115 dol. Wcześniej jednak jej notowania pierwszy raz od 2014 r. Zbliżyły się do 120 dol., a bank Goldman Sachs oceniał, że mogą znaleźć się jeszcze wyżej. Po drugiej stronie są surowce, które cały czas drożeją.
Wenezuelski scam. Tak spółka Orlenu dała się oszukać 25-latkowi
Rekomendowany horyzont inwestycyjny wynosi pięć lat, a ryzyko inwestycji jest stosunkowo wysokie. Jego aktywa są inwestowane przede wszystkim w indeks Commodity Enhanced Curve Index, który jest zdywersyfikowanym indeksem towarów zaprojektowanym tak, aby osiągnąć wyniki lepsze od indeksu Bloomberg Commodity (Excess Return) Index. Rottneros AB – szwedzka spółka zależna Arctic Paper – odnotowało 35 mln PLN zysku netto, 75 mln PLN EBITDA przy 507 mln PLN przychodów w 1H’21. Na czwartkowej sesji kurs akcji spółki zyskał 45%. Na czwartkowej sesji kurs akcji spółki zyskał 16,8%. Grupa CEZ podtrzymała, że w 2021 roku spodziewa się osiągnąć mld CZK EBITDA oraz mld CZK skorygowanego zysku netto.
Tym razem franki tak bardzo nie zaszkodziły. Rekordowy zysk czołowego banku
Podobnie jak fundusz Skarbca TFI produkty Pekao TFI i Rockbridge TFI najchętniej lokują pieniądze klientów w kilka funduszy zagranicznych (Rockbridge Rynków Surowcowych ma przy tym około 30 proc. udział akcji). Allianz Global Metals & Mining jest zaś skrzyżowaniem produktów PKO TFI oraz NN Investment Partners TFI, czyli master-feederem, którego fundusz Czym różni się handel od inwestowania w 5 minut docelowy z grupy Allianz kupuje akcje. Największym funduszem ogólnosurowcowym polskich TFI jest PKO Surowców Globalny. W zasadzie jest to fundusz akcyjny, gdyż inwestuje w akcje spółek, których wyniki uzależnione są od rynku surowców. Decyzja dotycząca kupna lub sprzedaży akcji konkretnej firmy to jednak samo zwieńczenie procesu analitycznego.
Aktualne stopy zwrotu
Nastąpiło załamanie notowań wszelkich aktywów, a pierwsze tygodnie po krachu cechowały się największymi wzrostami. Inwestycje w Commodity Enhanced Curve Index realizowane są poprzez zawieranie swapów na ten indeks z wysoko ocenianymi kontrahentami. Wspomniane swapy pozwalają subfunduszowi zagranicznemu otrzymać stopę zwrotu indeksu Commodity Enhanced Curve Index w zamian za zapłatę stałej opłaty.
Zaczyna się on od oceny perspektyw makroekonomicznych dla poszczególnych surowców. Aktywów funduszu, a grupy kapitałowej – 20 proc. Nie ma statutowego limitu zaangażowania w jeden surowiec czy segment surowców (np. surowce energetyczne, metale szlachetne, metale przemysłowe). Pewną wskazówką w tym zakresie może być indeks MSCI World Commodity Producers, który jest benchmarkiem PKO Surowców Globalnego.
Zwiększył aktywa netto o 123,4 mln zł, czyli o 56 proc. Choć formalne sankcje na import rosyjskich surowców nie zostały nałożone, to według szacunków banku ANZ trudności ze znalezieniem nabywcy może mieć nawet 5 mln baryłek rosyjskiej ropy dziennie. To oznaczałoby, że na rynku może zabraknąć ropy odpowiadającej za około 5 proc. Tymczasem jeszcze przed wybuchem wojny ceny ropy silnie rosły, napędzane przez globalną nierównowagę między popytem a podażą.
- W rocznej perspektywie wygląda to jeszcze lepiej, ale należy pamiętać, że w marcu 2020 r.
- Fundusz może inwestować w segment spółek operujących na rynku rolnym, ale jego ekspozycja na ten sektor jest symboliczna.
- Na szerokim rynku najsilniej umacniały się akcje takich spółek jak Mostostal Płock (+45,3%) oraz Mostostal Warszawa (+16,8%) – reakcja inwestorów na szacunkowe wyniki za 1H’21.
- Ta pierwsza jest nierozerwalnie związana z kontraktami terminowymi.
- Fundusz ten powstanie z przekształcenia subfunduszu NN Subfunduszu Nowej Azji (L), a zmiany w statucie wejdą w życie z początkiem przyszłego roku.
W tym tygodniu rozpoczyna się także kongres Komunistycznej Partii Chin, który będzie miał ogromne znaczenie dla tego jak będzie wyglądał rozwój chińskiej gospodarki w najbliższych miesiącach i latach. Opłata za zarządzanie pobierana przez NN (L) Indeks Surowców wyniesie 1,5 proc. Inwestorom w Polsce zostanie udostępniona jednostka uczestnictwa zabezpieczona przed ryzykiem walutowym USD/PLN (dolar amerykański jest walutą bazową funduszu źródłowego).
W czasie recesji, konsumenci bardziej skupiają się na zaspokojeniu podstawowych potrzeb stąd, popyt na podstawowe produkty spożywcze nie powinien ulec zahamowaniu. Popyt ten jest także wspierany przez ciągły wzrost populacji na świecie. Spadki cen metali przemysłowych od miedzi po aluminium, to pokłosie sytuacji w gospodarce chińskiej, Odmowa Trumpa przyznać jest tylko ostatni gambit zadowolić republikańskich darczyńców która generuje ponad połowę światowego popytu na te surowce. Odradzanie się Chin po pandemii jest bolesne i skokowe, rynek surowców reaguje szczególnie na znaczne spowolnienie na chińskim rynku nieruchomości. Z drugiej strony jednak Chiny zapowiedziały program stymulowania wzrostu o wartości 1 biliona juanów (700 miliardów złotych).
Jest bowiem funduszem typu UCITS, a podmiotom działającym w takiej formule unijne prawo zabrania bezpośrednich inwestycji w kontrakty surowcowe. Może za to zawierać transakcje typu SWAP na indeksy. Właśnie dlatego stworzył sobie własny „indeks”, w oparciu o który zawiera transakcje SWAP z jedną z dużych europejskich instytucji finansowych. W zamian za stałą opłatę fundusz „dostaje” w ten sposób stopę zwrotu z „indeksu”, który stworzył w oparciu o własny algorytm. Korzystanie z instrumentów pochodnych powoduje przy tym, że tak naprawdę największą pozycją w portfelu funduszu są… Amerykańskie bony skarbowe, w których przechowywane są pieniądze niezaangażowane na rynku surowców.
Goldman Sachs Commodity Enhanced nie dokonuje bezpośrednio fizycznych zakupów towarów. Fundusz może inwestować zgromadzone aktywa w inne instrumenty finansowe określone w prospekcie informacyjnym, przy zachowaniu przewidzianych tam limitów. Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.